Коротко: что такое Skolkovo Ventures
- Инвестиционная платформа, созданная Фондом «Сколково» в 2017-м для управления венчурными фондами.
- Под её управлением работали фонды суммарным объёмом свыше 5 млрд рублей с фокусом на ИТ и индустриальные технологии.
- С 2021-го платформа развивает клуб бизнес-ангелов: частные инвесторы в резидентов могут вернуть до 50% вложений.
- В сентябре 2022-го компания сменила название на SK Capital, а в феврале 2024-го в её капитал вошёл ВЭБ.РФ.
- Для стартапа это источник венчурных денег в обмен на долю: не грант и не налоговая льгота, а статус участника оформляется отдельно.
Как появилась венчурная платформа «Сколково»
Skolkovo Ventures появилась в 2017-м как инвестиционная платформа Фонда «Сколково». Замысел был простым: собрать деньги институциональных и частных инвесторов в профессионально управляемые венчурные фонды и направить их в технологические компании, прежде всего в резидентов проекта. До этого экосистема поддерживала стартапы грантами, льготами и инфраструктурой, а венчурное крыло закрывало следующую ступень: рост компаний за счёт инвестиций в капитал.
Управляющим партнёром платформы с момента запуска был Владимир Сакович, с 2019-го он возглавил её в статусе генерального директора. Фонды создавались при участии РВК, а среди инвесторов в разное время называли РЖД, Объединённую авиастроительную корпорацию, «Вертолёты России», группу IBS и частных предпринимателей из технологической отрасли.
Какими фондами управляла платформа
Ядро бизнеса составляли венчурные фонды суммарным объёмом свыше 5 млрд рублей. Направления отражали спрос крупных заказчиков на технологии: информационные системы, промышленные решения, транспорт, видеоаналитика, дополненная реальность. Якорным инвестором индустриального направления выступила РЖД: госкомпания вложила 300 млн рублей в расчёте применить разработки стартапов в собственных процессах.
Кроме классических венчурных сделок платформа развивала смежные инструменты. В 2020-м было объявлено о направлении мезонинного финансирования объёмом 2,5 млрд рублей: это промежуточная форма между кредитом и продажей доли для компаний, которые не хотят размывать капитал. Отдельной линией шли услуги инвестиционного банка для технологических сделок: сопровождение раундов, поиск покупателей, оценка бизнеса.
Клуб бизнес-ангелов и ранние стадии
Венчурные фонды редко заходят в проекты на предпосевной стадии, поэтому для ранних этапов платформа выстроила отдельный трек. С 2019-го она собирала сеть активных частных инвесторов, а 24 мая 2021-го на конференции Startup Village официально запустила клуб бизнес-ангелов «Сколково». К моменту запуска в сообщество входило больше 130 инвесторов.
Главным магнитом клуба стала программа возмещения: инвестор, вложившийся в резидентов «Сколково», может вернуть до 50% средств. Средний чек участника составлял около 12 млн рублей, а среднее возмещение: 6 млн. Кто такие бизнес-ангелы и как они выбирают проекты, мы разобрали в отдельном материале об инвесторах ранних стадий.
Почему платформа стала SK Capital
В сентябре 2022-го компания «Сколково Венчурные инвестиции» сменила название на «СК Капитал», и прежний англоязычный бренд постепенно ушёл с витрины. Переименование совпало с перестройкой всей экосистемы: Фонд «Сколково» перешёл под управление группы ВЭБ.РФ, и венчурное крыло встраивалось в новую конфигурацию институтов развития. В феврале 2024-го ВЭБ.РФ вошёл в акционерный капитал платформы, доли распределились поровну между госкорпорацией и Фондом.
Под новым именем платформа продолжила запускать фонды. В ноябре 2023-го был анонсирован фонд объёмом 4 млрд рублей для зрелых ИТ-бизнесов: чек сделки от 50 до 500 млн рублей, целевые компании с выручкой от 25 млн рублей и потенциалом лидерства в своём сегменте. Суммарный объём средств под управлением превысил 6 млрд рублей. Чем платформа живёт сегодня и как устроены её вложения, читайте в материале о SK Capital «Сколково».
Что изменилось: платформа тогда и сейчас
| Параметр | Платформа на старте (2017) | SK Capital (сейчас) |
|---|---|---|
| Название юрлица | «Сколково Венчурные инвестиции» | «СК Капитал» |
| Акционеры | Фонд «Сколково» | Фонд «Сколково» и ВЭБ.РФ поровну |
| Объём фондов | свыше 5 млрд рублей | свыше 6 млрд рублей |
| Фокус | ИТ, промышленные технологии, транспорт | зрелые продуктовые ИТ-компании |
| Чек сделки | раунды ранних и средних стадий | от 50 до 500 млн рублей |
| Дополнительно | клуб бизнес-ангелов, мезонинное финансирование | новый фонд на 4 млрд рублей (2023) |
Смена вывески не поменяла суть: платформа по-прежнему даёт венчурные деньги в обмен на долю в капитале. Изменились масштаб чеков и стадия целевых компаний: акцент сместился с ранних проектов на бизнесы с подтверждённой выручкой.
Что это значит для стартапа и резидента
Запрос о венчурной платформе чаще всего задают основатели, которые ищут деньги на рост. Здесь стоит разделять три инструмента. Венчурные инвестиции: деньги в обмен на долю, их получают единицы после инвестиционного отбора. Гранты Фонда: безвозмездное финансирование под отчётность, о нём есть подробный разбор грантов от 1,5 до 30 млн рублей. Статус участника: правовой режим по закону 244-ФЗ от 28.09.2010, открывающий налоговые льготы каждому, кто прошёл экспертизу.
Льготы статуса ощутимы: налог на прибыль 0% по статье 246.1 НК, освобождение от НДС по статье 145.1 НК, пониженные страховые взносы (с 2026-го: 30% в пределах 1,5 МРОТ и 15% с суммы сверх). Действуют они до 10 лет, пока выручка не превысит 1 млрд рублей при накопленной прибыли свыше 300 млн. Инвестиции платформы статус не заменяют: это параллельные инструменты, и совмещать их никто не запрещает.
Как платформа отбирает проекты
Отбор устроен по классической венчурной схеме. Сначала скрининг: команда изучает рынок, продукт, динамику выручки и юнит-экономику. Затем встречи с основателями, проверка технологии и корпоративной структуры, независимая оценка. Финальное слово остаётся за инвестиционным комитетом, который утверждает условия сделки: размер чека, долю, права сторон.
Основателю до первого контакта полезно навести порядок в трёх вещах: права на интеллектуальную собственность оформлены на компанию, финансовая отчётность прозрачна, структура владения не содержит спорных долей. Такой набор экономит месяцы переговоров и заметно повышает шансы дойти до сделки.
Как получить статус участника: помощь «Реестр Гарант»
Если венчурное финансирование ещё впереди, а налоговую нагрузку хочется снизить уже сейчас, начните со статуса резидента. Компания «Реестр Гарант» больше 10 лет сопровождает заявки в «Сколково»: за это время через нас прошло 800+ клиентов. Мы оцениваем проект до подачи, готовим анкету и презентацию под критерии экспертизы, отвечаем на вопросы экспертов и доводим заявку до решения. Услуга получения статуса резидента «Сколково» под ключ стоит от 150 000 ₽.
Статус усиливает и переговорную позицию с инвесторами: льготы удлиняют жизнь компании на тех же деньгах, а пройденная экспертиза Фонда служит внешней оценкой технологии. Для венчурной команды это не формальный критерий, но резиденты чаще попадают в её поле зрения: через клуб ангелов, питч-сессии и акселерационные программы экосистемы.
Вопросы и ответы
Skolkovo Ventures и SK Capital: это одна компания?
Да. В сентябре 2022-го «Сколково Венчурные инвестиции» переименована в «СК Капитал», вместе с юрлицом сменился и бренд. Команда, фонды и портфель перешли под новое имя, а с февраля 2024-го акционерами поровну выступают Фонд «Сколково» и ВЭБ.РФ.
Даёт ли статус резидента право на инвестиции платформы?
Нет, автоматической связи нет. Решение принимает инвестиционная команда по своим критериям: продукт, выручка, темпы роста, ёмкость рынка. Статус помогает косвенно: льготы и экспертиза Фонда повышают доверие, но сам отбор придётся проходить на общих основаниях.
Можно ли вернуть часть инвестиций в резидентов «Сколково»?
Да, для частных инвесторов действует программа возмещения до 50% вложений в резидентов. Именно она стала главным стимулом клуба бизнес-ангелов: средний чек участника составлял около 12 млн рублей, среднее возмещение: 6 млн. Актуальные условия проверяйте на официальном сайте sk.ru.
Какие компании интересны фонду сейчас?
Фонд объёмом 4 млрд рублей, анонсированный в ноябре 2023-го, ориентирован на продуктовые ИТ-компании с выручкой от 25 млн рублей и потенциалом лидерства в своём сегменте. Чек сделки: от 50 до 500 млн рублей. Проектам на более ранней стадии логичнее смотреть на гранты, бизнес-ангелов и акселерацию.